近日，海关总署公布2024年前三季度进出口数据，以美元计，中国9月进口同比0.3%，预期0.9%，前值0.50%；出口同比2.4%，预期6%，前值8.70%。中国9月贸易帐817.1亿美元，预期898亿美元，前值910.2亿美元。虽然看起来仍是正值增长，但比前值有所下滑，且不及预期。值得注意的是，这是已知的本年度出口增速最低月份，同时9月出口同比回落至2024年2月以来的最低值。
海外出口遭“冰封”，订单惨跌
面对近期经济数据的显著下滑，业内专家深入剖析其背后成因，不容忽视的是全球经济脉搏的减弱。全球制造业PMI连续4个月下行至2023年10月以来的最低值，带动我国新出口订单回落。这一现象不仅反映了国际市场需求的萎缩，更直接牵连了我国的新出口订单量，使其遭遇寒流。
这种“冰封”态势由多种复杂情况造成。今年台风频发且强度超越历史平均水平，打乱了常规的气候节奏还严重干扰了海上运输秩序，致使我国9月份的集装箱港口拥堵状况达到自2019年以来的峰值，加剧了货物出海的难度和不确定性。在贸易摩擦持续升级、美国大选带来的政策变数以及美国东海岸码头工人劳动合同续签谈判等多重因素交织的作用下，贸易外部环境充满了更多未知与挑战。
这些不稳定因素不仅增加了交易成本，还削弱了市场信心，成为抑制我国出口表现的重要外力，背后更是众多行业近期出口情况的不乐观，作为工业领域支柱的传统化工行业亦然。海关总署发布的2024年8月进出口商品构成表（人民币值）显示，无机化学品、其他化学原料及产品出口累计比去年同期分别下滑24.9%和5.9%。
海关总署发布的2024年8月进出口商品类章总值表（人民币值）显示，化学工业及其相关工业的产品出口累计比去年同期下滑1.4%，其中无机化学品等下滑23.6%，肥料下滑13.5%，杂项化学产品下滑10.4%。
今年上半年，中国化学品出口数据的前五名海外市场中，对印度的出口额达到570.2亿元，较于去年同期下降了9.4%。进一步审视前20位海外市场出口额的数据，可以明显看出，国内化学品向发达国家的出口普遍呈下降趋势。
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国内降级消费，通缩风险加剧
受国际形势影响，不少企业反馈，近期的订单仍没有复苏回暖的迹象，严峻的挑战仍存。多个经济大省的化工企业出现了订单冷淡的困境，大量企业无单可做，企业不得不采取裁员降薪、甚至暂时停业歇业的措施来应对经营压力。
造成这种情况的因素很多，除了海外不可抗力和下游市场低迷外，还包括化工市场内部存在产能过剩、市场饱和、产品同质化严重等问题，导致行业内部的恶性竞争。为了能够活下去，涂料化工企业只能在过剩的市场中力求破局之道，相较于耗时较长投资巨大的创新研发之路，不少企业还是选择了价格战和内卷的“速效药”。
2024年10月中旬，化工行业重点报价机构中，共有5家机构的多个品种价格较4周前出现了大幅下跌，平均下跌幅度为18.1%。中石化、利华益、万华化学等龙头企业带头降价，其中硫酸、纯碱、混二甲苯、小苏打、甲苯、MTBE等产品价格跌幅超10%，碳酸锂更是暴跌5000元/吨，TDI、己内酰胺等跌价约1000元/吨。这背后隐藏的，是整个市场的通缩。
正如人民银行前行长易纲所言，中国面临内需疲软的问题，尤其是在消费和投资方面，“中国现在应该把重点放在抵挡通缩压力上”。GDP平减指数，已经连续5个季度为负。上一次出现GDP平减指数为负还是08年金融危机的时候，而且只有3个季度短暂为负，然后迅速回升。
2024年9月份PPI同比下降了2.8%，是通货紧缩压力的明显迹象。而在CPI领域，9月份全国居民消费价格环比持平。细分数据中，鲜菜价格飙升22.9%，贡献了约0.48个百分点的CPI增幅。蔬菜上涨了接近30%，如果把蔬菜排除掉，那么同比将出现负增长。
出口“熄火”，恐引发市场踩踏
通缩的时候，传导是隐蔽的，物价下跌的背后，企业收入下降，个人收入下降，消费下降，引起一系列问题。在这场前所未有的市场寒冬中，化工行业的命运似乎被推到了风口浪尖之上。订单量的断崖式下跌与市场的持续收缩，如同两把利刃，无情地割裂着企业的生存空间。业绩滑坡的背后，是现金流的捉襟见肘与债务链条的紧绷，更令人担忧的是，这样的困境已非个例，而是在行业内蔓延开来，形成一种令人窒息的常态。
化工行业的订单量暴跌和市场通缩更是对企业经营造成了严重影响，甚至引发企业破产重组。今年前三季度，涂料企业破产重整案件共245条记录。化工行业今年内破产重整的共3187条，曾经风光无限的投资热土与营销盛景，在这场风暴面前显得如此脆弱不堪，转瞬之间便消逝无踪，确实令人唏嘘。
这一系列连锁反应之下，诸多化工企业犹如多米诺骨牌般倒下，对整个产业链上下游也产生了深远影响。供应商面临货款回收难题，下游客户则陷入产品短缺的恐慌，未来更有可能引发市场踩踏，将关系错综复杂的化工产业链上的企业陆续拖入深渊。